O mês de dezembro chega com novidades importantes no cenário econômico brasileiro e internacional. Enquanto os Estados Unidos seguem reduzindo juros e a China mantém estímulos moderados, no Brasil a inflação dá sinais de acomodação mas ainda acima da meta e a Selic permanece no maior patamar em anos.

Para quem investe, o momento pede atenção, estratégia e diversificação. No artigo de hoje, você confere os principais destaques do Panorama Econômico – Dezembro/2025 e descobre como aproveitar as oportunidades do mercado por meio das soluções de investimentos das Cooperativas Ailos.

Destaque do mês: mudanças na isenção do Imposto de Renda

A grande novidade de dezembro é a ampliação da faixa de isenção do Imposto de Renda, sancionada no dia 26 de novembro.

A partir de janeiro de 2026:

• Pessoas com renda mensal de até R$ 5.000 passam a ser isentas;
• Para rendas entre R$ 5.000 e R$ 7.350, haverá desconto progressivo;
• Dividendos acima de R$ 50 mil mensais por empresa passam a ter tributação de 10%;
• Contribuintes com renda anual superior a R$ 600 mil terão incidência do IRPF Mínimo, chegando a até 10%;
• Há regra de transição para dividendos apurados e aprovados até 31/12/2025, mantendo isenção até 2028.

Essa mudança impacta diretamente o orçamento das famílias, ampliando a renda disponível e abrindo espaço para mais investimentos.

Cenário Internacional

Inflação nas grandes economias

Os dados de inflação mais recentes mostram comportamentos variados entre as maiores potências:

• Estados Unidos: alta de 0,3% em setembro, acumulando 3% em 12 meses — puxada pelo aumento dos combustíveis e energia.
• China: inflação anual de 0,2%, indicando consumo interno ainda fraco e recuperação lenta.
• Zona do Euro: inflação estável em 2,1%, próxima à meta do Banco Central Europeu.

Vale destacar: dados de outubro dos EUA não foram divulgados devido ao shutdown, conforme indicado no relatório.

Juros internacionais: cortes à vista

• Nos Estados Unidos, a expectativa é de mais um corte de 0,25 p.p. em dezembro, levando a taxa para entre 3,50% e 3,75%.
• Na Zona do Euro, os juros foram mantidos.
• Na China, as taxas permanecem estáveis há seis meses.

Impacto no Brasil

Com a queda dos juros americanos, investidores buscam mercados mais rentáveis — o que favorece o Brasil.
Segundo o relatório, isso gera:

• Entrada de capital estrangeiro;
• Valorização do real;
• Redução da pressão inflacionária sobre produtos importados;
• Impulso à Bolsa de Valores, especialmente em setores de energia, bancos e commodities.

Cenário Econômico Nacional

Inflação no Brasil: desaceleração moderada

Em outubro, o IPCA variou 0,09%, acumulando 4,68% em 12 meses, menor alta para o mês desde 1998.

Pressões de alta:

• Vestuário: +0,51%
• Saúde e Cuidados Pessoais

Itens que ajudaram a segurar a inflação:

• Energia elétrica residencial: –2,39%
• Aparelho telefônico: –2,54%
• Seguro voluntário de veículos: –2,13%

Embora desacelere, a inflação segue acima do teto da meta (4,5%).

Taxa Selic: manutenção e cautela

A Selic permanece em 15% ao ano, conforme indicado na série histórica do relatório.
O Banco Central mantém postura conservadora por três motivos principais:

1. Riscos fiscais elevados;
2. Mercado de trabalho aquecido, mantendo pressão sobre preços;
3. Necessidade de consolidar a desinflação antes de iniciar cortes.

O mercado segue dividido para janeiro, mas cortes relevantes são esperados apenas em 2026.

Renda Variável: Ibovespa renova recordes

O Ibovespa avançou 6,37% em novembro, atingindo o maior fechamento mensal da história.
Fatores que impulsionaram o índice:

• Forte entrada de capital estrangeiro;
• Expectativa de corte da Selic em 2026;
• Resultados sólidos de grandes empresas;
• Valuation atrativo, abaixo da média histórica;
• Ambiente global menos volátil.

Rentabilidade dos últimos 12 meses:

• Ibovespa: 26,58%
• CDI: 13,99%
• Poupança: 8,26%
• IPCA: 4,68%
• Dólar: –11,52%

O CDI segue forte

O CDI — referência para a renda fixa — acumulou variação entre 0,93% e 1,28% ao longo dos últimos 12 meses, mantendo desempenho sólido mesmo diante da Selic estável.

Isso reforça o quanto investimentos pós-fixados continuam atrativos para quem busca segurança.

Onde investir neste cenário?

O relatório apresenta uma visão clara e estratégica sobre as melhores alocações para o momento.

1. Reserva de emergência e oportunidade

• RDC Pós-Fixado
• Poupança Ailos
• Aplicação Programada

Seguros, líquidos e ideais para imprevistos.

2. Formação de carteira

Ter uma carteira diversificada é essencial — combinando:

• RDC e LCI Pós-Fixados (proteção e estabilidade)
• RDC IPCA+ (rentabilidade real no longo prazo)

3. Construção de patrimônio

Duas soluções ganham destaque:

• Cotas de Capital, que fortalecem o cooperado e a cooperativa;
• Previdência Privada, ideal para aposentadoria e sucessão patrimonial.

Conclusão

O Panorama Econômico de Dezembro mostra um cenário misto: inflação sob controle, mas ainda elevada; juros estáveis no Brasil e em queda no exterior; Bolsa em forte alta; e renda fixa extremamente competitiva.

Para o cooperado, este é o momento ideal para:

• fortalecer a reserva,
• diversificar a carteira,
• e planejar o longo prazo com segurança.

As soluções de investimento das Cooperativas Ailos permitem navegar esse cenário com proteção, liquidez e rentabilidade — sempre com o suporte de uma instituição sólida.