Você já se perguntou o que significa o Tesouro IPCA? Apesar de parecer uma sigla muito complexa e um tema muito denso, não é difícil compreender o que eles significam.
Para ficar mais fácil, vamos considerar um exemplo prático. Apenas na região de Mato Grosso do Sul, a Secretaria de Estado de Saúde divulgou que foram investidos mais de R$ 857.438.379,92 no setor de saúde, no período de Setembro a Dezembro de 2021.
Investimentos governamentais como este só são possíveis quando existe dinheiro em caixa, a fim de melhorar a infraestrutura do país.
Estes valores arrecadados podem vir, dentre outras fontes, dos títulos públicos emitidos pelo Governo, que reúne recursos para investimentos recorrentes, com o tempo.
É neste momento que o Tesouro IPCA ganha vida. Ele é emitido pelo Governo e caracterizado como um investimento conservador, com lucratividade a longo prazo.
Quando um investidor compra o título, está como que emprestando uma parcela do seu dinheiro ao Governo, que restituirá o valor com juros, segundo a inflação e uma taxa previamente fixada.
Mas você talvez ainda tenha dúvidas sobre o tema, tais como:
- Quais são os tipos de tesouro IPCA existentes?
- Quanto este título rende?
- Quais as vantagens deste investimento?
- E como investir na prática?
Pensando nisso, para te ajudar, a equipe Ailos desenvolveu este artigo completo, com tudo o que você precisa saber sobre Tesouro IPCA. Leia até o final e descubra informações essenciais antes de investir. Acompanhe!
O que é tesouro IPCA?
O Tesouro IPCA, diferentemente de outros títulos do Tesouro Direto, que também são emitidos pelo Governo, considera a inflação como um de seus principais índices.
Por conta disso, sua rentabilidade acaba sendo híbrida, com parte do valor prefixado, ou seja, você já sabe qual a taxa de juros e rendimento esperados.
E outra parte pós-fixada, que se baseia na inflação e é corrigida conforme ela oscila, garantindo que seu dinheiro não se desvalorize com o tempo, mas sim valha mais.
Isso é uma garantia de que você, investidor, sempre terá uma rentabilidade acima da inflação, com a segurança de lucros e baixas expectativas de perda.
Devido a isso, ele é indicado para compor a sua carteira de investimentos no longo prazo, uma vez que tem data para ser resgatado e obter o valor em mãos.
Se você está em busca de investimentos mais seguros e conservadores, sem grandes riscos de perda, este ativo pode ser a opção ideal.
A única ressalva é para o fato de que sim, até mesmo ele sofre com as oscilações do mercado.
Quais os tipos de tesouro IPCA?
Existem 2 tipos principais com características próprias e taxas de juros diferenciadas, confira:
Tesouro IPCA+ Juros semestrais (NTN-B)
O tipo NTN-B apresenta juros semestrais. Isso significa que o investidor recebe pagamentos a cada 6 meses, sem precisar esperar a data final de vencimento do título para começar a obter lucros.
Vale ter atenção, porém, à incidência do imposto de renda sobre estes valores. Todos os pagamentos terão a taxa de IR, ao invés de ser cobrado uma vez só durante o resgate final.
Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)
O NTN-B Principal, como o nome sugere, é a principal modalidade, mais recomendada para quem está começando a investir agora e deseja respeitar a data de vencimento do título para fazer o resgate.
Esta é a modalidade tradicional, em que você compra o título e só recebe os valores correspondentes ao seu rendimento na data de vencimento.
Qual o melhor Tesouro IPCA?
Talvez você esteja se perguntando qual a melhor opção para começar a se aventurar neste universo. A verdade é que tudo depende das suas preferências e necessidades.
Se você acredita que não será capaz de esperar anos até a data de resgate de um título, talvez seria interessante apostar no NT-B com juros semestrais.
Caso contrário, a melhor opção é o NTN-B Principal, que escolhe a data de resgate e tem certeza do valor cheio ao final da experiência.
Vale lembrar que ambos oferecem a possibilidade de venda, caso seja necessário, antes do tempo determinado. Em situações assim, o próprio Tesouro Nacional recompra o título no valor de mercado do momento.
Isso, por sua vez, pode te fazer perder dinheiro com o investimento, já que ele seria 100% interessante e lucrativo apenas na data de resgate final. São pontos de atenção que precisam ser considerados.
Leia também: Tesouro Direto juros semestrais: o que são e como funciona?
Quanto rende o Tesouro IPCA?
Os valores de rendimento dos títulos de Tesouro IPCA não são nenhum segredo. Estão disponíveis no site do Tesouro Direto. Você pode fazer simulações conforme o valor que está disposto a investir.
Confira esta tabela, disponibilizada pelo Tesouro Direto, com as informações de rentabilidade e vencimento de cada título:
| Título | Rentabilidade anual | Investimento mínimo | Preço Unitário | Vencimento |
|---|---|---|---|---|
| PREFIXADO 2025 | 12,56% | R$ 36,64 | R$ 732,84 | 01/01/2 5 |
| PREFIXADO 2029 | 12,42% | R$ 32,29 | R$ 461,39 | 01/01/29 |
| PREFIXADO com juros semestrais 2033 | 12,49% | R$ 35,94 | R$ 898,66 | 01/01/33 |
| TESOURO SELIC 2025 | SELIC + 0,1300% | R$ 116,23 | R$ 11.623,24 | 01/03/25 |
| TESOURO SELIC 2027 | SELIC + 0,1736% | R$ 115,69 | R$ 11.569,31 | 01/03/27 |
| TESOURO IPCA+ 2026 | IPCA + 5,43% | R$ 31,59 | R$ 3.159,13 | 15/08/26 |
| TESOURO IPCA+ 2035 | IPCA + 5,67% | R$ 38,71 | R$ 1.935,72 | 15/05/35 |
| TESOURO IPCA+ 2045 | IPCA + 5,67% | R$ 33,50 | R$ 1.116,83 | 15/05/45 |
| TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2032 | IPCA + 5,59% | R$ 41,38 | R$ 4.138,68 | 15/08/32 |
| TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2040 | IPCA + 5,65% | R$ 41,72 | R$ 4.172,44 | 15/08/2040 |
| TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2055 | IPCA + 5,76% | R$ 41,02 | R$ 4.102,20 | 15/05/55 |
Assim, o Tesouro IPCA rende conforme a quantidade investida, a taxa prefixada e o valor acumulado da inflação durante o período.
É por isso que, para saber realmente o que esperar, o ideal é fazer simulações. Vale lembrar também que o valor final, do momento do resgate, é sempre maior que a inflação, garantindo seu poder de compra.
Quais as características do tesouro IPCA?
O Tesouro IPCA, diferentemente de outras modalidade de investimento, apresenta características específicas, tais como:
- liquidez;
- rentabilidade;
- taxas;
- e segurança.
Explicamos cada um desses pontos abaixo, para que você entenda perfeitamente quais são os diferenciais.
Liquidez
Liquidez é a capacidade de um ativo em se transformar em dinheiro em pouco tempo. Quanto mais liquidez um ativo tiver, mais fácil é trocá-lo, vendê-lo ou comprá-lo a qualquer momento.
O título apresenta liquidez diária. Assim, apesar de ter um prazo pré-estabelecido, você pode resgatar o dinheiro em qualquer dia útil.
Rentabilidade
Por conta dos índices que o ativo considera, como o IPCA, inflação e Selic, se torna muito rentável e vantajoso.
Uma simulação interessante, que chama a atenção, é para o Tesouro IPCA+ 2045:
- a data de resgate é 15/05/2045;
- o valor inicial investido é de R$ 1.000,00;
- feitos 275 aportes mensais a R$ 100,00;
- o valor total investido será de R$ 28.500,00;
- enquanto isso, o resultado bruto será de R$ 92.051,43;
- desconto do Imposto de Renda de – R$ 9.537,85;
- desconto da taxa da B3 de – R$ 1.439,49;
- resultando no valor líquido de R$ 79.811,23.
Esses valores expressivos são interessantes, não acha? Este aporte mensal e o investimento inicial se valorizam ao longo do tempo e superam a inflação, trazendo um resultado positivo.
Taxas
Existem algumas taxas específicas para investir, como:
- Taxa de custódia da B3 (Bolsa de Valores brasileira), com cerca de 0,20% ao ano sobre o investimento. Ela é cobrada para manter seu título em movimentação;
- Taxa de administração da corretora de valores escolhida, que pode ser nulo dependendo da instituição;
- Imposto sobre Operação Financeira (IOF), que incide sobre os investimentos que precisam ser resgatados em até 30 dias;
- e Imposto de Renda (IR), que é pago conforme o tempo de duração da aplicação.
Um bom modo de identificar o valor do Imposto de Renda no caso da sua carteira de investimentos é seguir essa tabela de tempo x alíquota:
| Tempo | Alíquota (%) |
| Máximo de 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Segurança
Outro ponto positivo é a segurança e previsibilidade. Por ser um título do Governo, classificado como renda fixa, seu patrimônio é protegido pelo Tesouro Nacional.
Ainda, essa modalidade dá ao investidor a certeza de que seu dinheiro sempre renderá mais do que a inflação, impedindo a desvalorização.
Quando investir no Tesouro IPCA?
Como você já sabe, até mesmo títulos mais seguros sofrem com os fatores externos da economia e se tornam suscetíveis ao cenário econômico mundial.
Em momentos de crise, onde todos estão querendo vender seus títulos, inclusive os públicos, diferentemente das ações, eles se valorizam e aumentam sua taxa de juros.
Assim, vale a pena usar a racionalidade e avaliar se, em momentos de crise, os títulos estão vantajosos, oferecendo taxas maiores. Se este for o caso, vale a pena comprar.
É importante não se apavorar para não acabar comprando sem consciência ou vendendo títulos sem base. Paciência e estudo devem te mover à ação.
Quais outros tipos de tesouro nacional?
Existem outros títulos nacionais que são altamente lucrativos e seguros. Vale a pena conferir quais deles atendem às suas necessidades e se encaixam no seu perfil de investidor.
Selic
O Tesouro Selic utiliza principalmente a Taxa Selic para medir resultados. Logo, quando ela sofre oscilações e cai, os rendimentos também diminuem.
Hoje, a Taxa Selic está no seu melhor momento desde 2021, com 12,75% ao ano. Isso quer dizer que, qualquer título que se baseie nela, neste período, tem boas expectativas de retorno.
Prefixados
O Tesouro Direto Prefixado, como o próprio nome sugere, tem taxas prefixadas, demonstradas no momento da compra.
Com isso, você sabe exatamente quanto o seu ativo renderá e qual será o seu lucro ao final do período.A lucratividade real, porém, só é vista com o desconto da inflação.
Quais as diferenças entre Tesouro IPCA e Selic?
O Tesouro Selic utiliza a taxa Selic como principal índice de rentabilidade, enquanto o IPCA utiliza a taxa que leva seu nome, independente da inflação.
Por este motivo, você não perde dinheiro caso precise fazer resgates antecipados, como acontece no IPCA.
Assim, se o seu objetivo é alocar seus recursos como reserva de emergência, por exemplo, o mais interessante é manter no Tesouro Selic, com resgate instantâneo.
Como investir no Tesouro IPCA?
Investir é muito simples: basta acessar o site do Tesouro Direto, do Governo Federal, e conferir as opções disponíveis.
A melhor parte é que, antes de investir, de fato, você tem a opção de fazer uma simulação do seu ativo conforme o tempo e valor unitário do mesmo.
Basta informar quanto você deseja investir e quanto deseja resgatar no futuro, com o mesmo investimento.
O único lembrete é que, para investir, seu aporte mensal precisa ser superior a R$30,00. Este é o valor mínimo do investimento.
Se você escolher o Tesouro IPCA+ 2035, por exemplo, e fazer aportes mensais de R$30,00 até a data do resgate, seu total investido será de R$ 4.750,00, enquanto que seu resultado esperado, com todas as taxas e índices, será de R$ 8.095,66.
Ou seja, você consegue extrair um valor líquido, de lucros, de mais de 4 mil reais se respeitar a data de vencimento do título e estiver disposto a esperar.
A verdade é que o tempo vai passar de qualquer forma, mas tudo depende de você usá-lo a seu favor, com investimentos de valor mais expressivo como este.
Assim, basta escolher o tipo de Tesouro IPCA que melhor atende às suas necessidades, contar com o recurso de simulação do investimento e avaliar quanto deseja selecionar para os aportes mensais.
É interessante que, além dele, você também pode investir em outras opções, especialmente através de contas digitais, que facilitam o acesso a estes títulos.
Aqui na Ailos, por exemplo, você pode:
- abrir sua conta digital sem nenhuma tarifa de manutenção;
- fazer simulações e contratar títulos mais conservadores e seguros;
- ver seu dinheiro rendendo muito mais do que a poupança;
- ter a segurança da garantia do Fundo Garantidor do Cooperativismo de Crédito (FGCOOP);
- e possibilidade de resgatar o seu investimento a qualquer momento, sempre que precisar.
Você tem acesso a todos esses benefícios e ainda apoia a sua comunidade, que cresce com os bons resultados do cooperativismo e suas ações sociais.
Perguntas Frequentes sobre Tesouro IPCA:
Confira agora as respostas a algumas perguntas super frequentes que as pessoas fazem sobre o tema.
Quando resgatar o meu tesouro IPCA?
O ideal é resgatar apenas na data de vencimento do título, específica para isso. Caso você precise retirar o dinheiro antes, pode acabar se prejudicando.
Quais os riscos de investir no Tesouro IPCA?
Este é um dos títulos mais seguros. Apesar de não ter a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), tem o respaldo do Tesouro Nacional.
Você se arrisca apenas quando resgata o dinheiro antes do prazo de vencimento estabelecido.
Tesouro IPCA: vale a pena?
Sim! Vale a pena, especialmente para aqueles que desejam investir em títulos de longo prazo, mais seguros e que rendem mais que a inflação.
Conclusão
Percebeu como o Tesouro IPCA é vantajoso? Neste artigo, você aprendeu tudo sobre o tema e agora já sabe quando investir, em qual fazê-lo e quando é possível resgatar o valor aplicado.
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