
Não há dúvidas de que a poupança foi por muitos anos o investimento preferido dos brasileiros. Ainda hoje, essa é uma aplicação que faz sucesso no país.
Um levantamento feito pela Associação Nacional das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) no ano de 2021 revelou que 23% dos brasileiros investem na caderneta de poupança.
O número é alto quando comparado aos apenas 2% que investem ações na bolsa de valores ou aos 2% que investem em criptomoedas, por exemplo.
Tais valores apenas comprovam o quão apegadas as pessoas de todas as classes sociais são à poupança. Mas, frente a isso, surgem algumas perguntas interessantes:
- Como funciona a poupança?
- Para onde vai o dinheiro colocado na poupança?
- Qual é o rendimento da poupança hoje?
- Como é feito o cálculo do rendimento da poupança?
- Ainda vale a pena investir em poupança?
Todas elas serão respondidas no artigo de hoje! A equipe Ailos desenvolveu este conteúdo completo, com tudo o que você precisa saber sobre o tema. Continue a leitura!
Conheça o Sistema Ailos e as opções de investimentos que rendem mais que a poupança!
O que é e como funciona a poupança?
A caderneta de poupança é a aplicação financeira mais tradicional do mercado. Com ela, seu dinheiro está seguro, já que faz parte da renda fixa e apresenta baixa volatilidade.
É também uma aplicação extremamente acessível, já que qualquer pessoa pode abrir uma poupança e começar a guardar dinheiro. Até mesmo crianças podem ter sua caderneta com a intermediação dos pais.
Como funciona a poupança?
Se você já teve algum grande objetivo financeiro, como trocar de carro ou conquistar a casa própria, já deve ter notado a importância de guardar dinheiro todos os meses.
Mas, ao invés de manter essa quantia em casa “debaixo do colchão”, sofrendo com a inflação e desvalorização, o mais inteligente é mantê-la em um local rentável, que impeça isso.
É justamente neste ponto que a poupança se mostra interessante — nela, você pode armazenar o dinheiro que juntar mensalmente e ser beneficiado pela rentabilidade.
Vale lembrar que todas as instituições financeiras oferecem a mesma rentabilidade de poupança, que é padronizada pelo Banco Central.
Além da rentabilidade, vantagens como liquidez, taxas, aniversários e garantias também estão presentes nesta modalidade.
Liquidez
Dizer que o investimento tem alta liquidez significa afirmar que ele é fácil de retornar em dinheiro ao seu bolso.
A poupança tem liquidez diária, ou seja, se você precisar, pode retirar o dinheiro investido a qualquer momento, sem burocracias.
Isso é diferente de investir em um imóvel, por exemplo. A liquidez, neste caso, é baixa e você não pode simplesmente recuperar o seu dinheiro investido no mesmo dia. O trâmite de anunciar o imóvel e vendê-lo pode demorar meses ou anos.
Taxas
A caderneta de poupança não tem nenhuma taxa ou imposto incidente para caracterizar um custo. Na verdade, existem taxas que são proibidas, como:
- Taxa de Administração (utilizada geralmente para gerir a conta e as movimentações);
- Tarifa de Abertura de Conta (correspondente às pesquisas e levantamentos feitos antes de abrir a conta);
- e Incidência do Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos.
Aniversários
Suponha que, todo dia 15, você deposite na sua poupança 100 reais. O valor do rendimento, considerando as taxas de juros, só será identificado, de fato, no dia 15 do mês seguinte.
Por isso, não seria inteligente, por exemplo, decidir sacar todo o valor da poupança antes do dia 15. Afinal, você perderia todo o seu rendimento acumulado do mês anterior.
Assim, apesar de ter liquidez diária, uma das grandes limitações da caderneta é justamente a data de aniversário.
Garantias
Por ser um investimento de renda fixa bem conservador, a poupança é muito segura. Você não corre o risco de tomar “calote” do banco, por exemplo.
Você tem a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que devolve até R$250 mil por CPF em caso de falência da instituição financeira ou casos de não-pagamento.
Para onde vai o dinheiro colocado na poupança?

Quando você abre uma conta poupança e começa a depositar recursos, o dinheiro é usado pelo banco para movimentar financiamentos e outras linhas de crédito a outros clientes.
Por isso são pagas taxas de juros, chamadas de rendimentos, a fim de compensar a utilização do dinheiro dos investidores.
Mas, não se preocupe! Seu dinheiro pode ser resgatado a qualquer momento, sem maiores problemas. Toda a quantia aplicada na poupança traz rendimentos e liquidez diária.
Qual é o rendimento da poupança hoje?
Hoje, o rendimento da poupança é de 6,17% ao ano, ou seja, 0,5% ao mês com acréscimo da Taxa Referencial.
Isso significa que, se você investir R$10,00 mensalmente, sua rentabilidade seria de 5 centavos. Assim, ao final do mês você teria R$10,05.
Fica claro que a rentabilidade não é tão alta como outros investimentos de renda fixa. Contas digitais e produtos financeiros pré-fixados podem ser mais vantajosos.
Aplicações automáticas também são interessantes para quem deseja investir mensalmente sem precisar pagar taxas ou custos adicionais.
Como é feito o cálculo do rendimento da poupança?
Para definir qual será o rendimento da poupança a cada ano, é utilizada a Taxa Selic como base. Seu valor é determinante:
- quando a taxa Selic estiver abaixo de 8,5% ao ano, o rendimento da caderneta de poupança será o resultado de 70% da taxa Selic somado à Taxa Referencial (TR);
- quando a taxa Selic estiver a partir de 8,5% ao ano, a poupança deverá ter um rendimento mensal igual a 0,5%, somado a Taxa Referencial (TR).
Esses parâmetros são grandes aliados na padronização e cálculo preciso dos rendimentos mensais sobre cada depósito.
Como hoje a Taxa Selic está em torno de 13% ao ano, os rendimentos da caderneta respeitam a regra de 0,5% ao mês acrescidos da TR, resultando no valor de 6,17% ao ano.
Para ficar mais simples, considere um exemplo:
- suponha que você invista, todos os meses, R$ 100,00;
- seguindo a regra da taxa Selic, você teria um rendimento mensal de 0,5%, ou seja, R$ 0,50, de modo crescente.
- no final do ano, ou seja, ao final dos 12 meses, você teria um rendimento de R$ 6,17 reais, resultando em R$ 106,17, caso nenhuma das taxas consideradas padrão para o cálculo se alterassem.
É importante ressaltar que, diferentemente de outros investimentos de renda fixa, a poupança não tem taxas fixadas previamente.
Assim, caso a taxa Selic ou Taxa Referencial (TR) se alterem drasticamente, seu investimento será afetado conforme o cenário econômico.
Ainda, existe a questão da desvalorização do poder de compra e a presença da inflação durante o período, que podem te fazer perder dinheiro.
Inflação e poupança: qual a relação?
Para ser vantajoso, um investimento nunca pode estar abaixo da inflação, nem mesmo se equiparar a ela. Nesse sentido, infelizmente, a poupança se mostra inviável.
Além do rendimento ser muito baixo, levantamentos recentes mostram que a poupança tem perdido para a inflação.
A CNN Brasil, por exemplo, reuniu as informações de pesquisas da Economatica e constatou que em um período de 12 meses a poupança teve desvalorização do poder de compra, com um rendimento real negativo de -4,16%.
Isso significa que, com o tempo, se o rendimento real continuar negativo, o investidor pode acabar perdendo dinheiro.
É seguro investir na poupança?

É impossível afirmar que todos os investimentos financeiros disponíveis são 100% seguros. Além disso, por ser muito popular, muitos acreditam que a poupança é totalmente segura e garantida pelo Governo Federal.
Mas, a realidade é bem diferente. Quem assegura o valor investido é o FGC (Fundo Garantidor de Crédito), que é uma instituição privada, sem fins lucrativos.
Ela garante restituir até R$250 mil por CPF em caso de falência do banco ou instituição financeira, assim como acontece com outros ativos como o Certificado de Depósito Bancário (CDB).
Como o nível de segurança é equivalente entre a poupança e outros ativos como CDB, o mais sábio a fazer é investir no mais rentável e desapegar 100% da poupança.
Qual a diferença entre conta corrente e poupança?
Existe uma grande diferença entre a conta poupança e corrente. Afinal, a conta corrente é voltada para depósitos e movimentações financeiras, como transferências e pagamentos.
Na vida cotidiana, ter uma conta corrente é um grande auxílio para otimizar tempo e modernizar serviços, especialmente quando a instituição financeira oferece internet banking.
Apesar disso, a conta corrente não é a melhor opção para obter rendimentos financeiros — as taxas de juros podem ser inexistentes ou extremamente baixas.
Neste caso, a caderneta de poupança é a escolha mais acertada. Como você já sabe, a poupança tem o objetivo central de gerar rendimentos sobre o dinheiro guardado.
Ainda vale a pena investir em poupança?
Na verdade, hoje existem diversos outros investimentos mais vantajosos e tão seguros quanto a poupança.
Por isso, se você está interessado em ver seu dinheiro render, a poupança pode não valer a pena, já que as taxas oferecidas são muito baixas e, como você já viu, em alguns períodos esteve abaixo da inflação.
Quais investimentos rendem mais que a poupança?

Selecionamos algumas sugestões interessantes de investimentos seguros que são mais vantajosos do que a poupança.
Se você é um investidor iniciante, saiba que seria inteligente escolher uma dessas opções para pesquisar mais e diversificar sua carteira.
CDB
O Certificado de Depósito Bancário, também conhecido como CDB, é um título que você compra dos bancos, funcionando como um tipo de empréstimo do seu dinheiro para a instituição.
A vantagem dele sobre a poupança, além de ter o mesmo nível de segurança e liquidez, é que você não precisa esperar o “aniversário” do investimento para recuperar seus rendimentos.
Existem diversas opções interessantes e lucrativas no mercado. As melhores são aquelas com rentabilidade igual ou superior a 100% da taxa do Certificado de Depósito Interbancário (CDI).
LCI ou LCA
As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e de Agronegócio (LCA) são emitidas por instituições financeiras relacionadas a esses dois setores, além de serem isentas de Imposto de Renda (IR).
Apesar de serem um pouco menos rentáveis que o CDB, com taxas menores, elas ainda continuam sendo mais vantajosas do que a tradicional poupança.
Título público
Como o próprio nome sugere, os títulos públicos são aplicações oferecidas pelo Governo Federal. Todo o dinheiro arrecadado com os investimentos são usados para a manutenção do cofre público.
Tesouro Selic, IPCA e pré-fixados são os mais comuns, e podem ser adquiridos pelo sistema Tesouro Direto.
A grande vantagem dessa modalidade é a segurança, que é maior que a poupança. Afinal, espera-se que, em momentos de crise, o Tesouro Nacional seja o último a sofrer com falta de recursos.
Fundo de Renda Fixa
Se você deseja investir em mais um ativo do segmento de renda fixa, os fundos desse segmento são a solução.
Nesse caso, existem gestores de fundos para garantir que você escolha apenas os melhores títulos, conforme seus interesses e perfil de investidor.
Assim como a poupança, eles são assegurados pelo FGC, com a diferença de contemplarem custos de administração e Imposto de Renda.
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Perguntas Frequentes sobre poupança:
Confira agora algumas respostas a perguntas frequentes sobre a poupança, seus rendimentos e mais.
Qual é a função da poupança?
A função da poupança é te ajudar a juntar dinheiro em uma única conta sem que ele fique “parado”, desvalorizando.
Como o banco usa esse montante guardado para financiar suas linhas de crédito e financiamentos a outros clientes, ele paga uma taxa de juros específica, que resulta no seu rendimento financeiro sobre o investimento.
Como é feito o cálculo do rendimento da poupança?
O cálculo do rendimento da poupança é feito com base na taxa Selic, ou seja:
- se a Selic está abaixo de 8,5% ao ano, o rendimento da caderneta de poupança é o resultado de 70% da taxa Selic somado à Taxa Referencial (TR);
- caso a Selic esteja a partir de 8,5% ao ano, a poupança deverá ter um rendimento mensal igual a 0,5%, somado a Taxa Referencial (TR).
Quais as características da poupança?
A poupança é o investimento mais tradicional dos brasileiros, sendo o preferido das gerações passadas. Algumas características, são:
- liquidez diária (possibilidade de resgatar o dinheiro a qualquer momento);
- garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até R$250 mil por CPF;
- não existe nenhum custo envolvido, como taxas de administração ou abertura de conta;
- a incidência do Imposto de Renda e IOF não é aplicada;
- não existe valor mínimo para investir mensalmente;
- é oferecida pela maioria dos bancos e instituições financeiras.
Conclusão
Percebeu como a poupança é um investimento interessante, especialmente para os investidores mais conservadores?
Apesar de ter benefícios atrativos como isenção de taxas e custos de operação, existem ainda outros investimentos mais lucrativos, com características semelhantes.
Por isso, se você deseja dar um próximo passo na sua vida financeira e investir em algo mais rentável, os CDBs, Letras de Crédito, títulos públicos e fundos de renda fixa são opções interessantes.
Caso queira aprender mais sobre educação financeira e investimentos, confira os conteúdos disponíveis no Blog Ailos! Nele, você encontrará dicas práticas e aplicáveis para lidar com sua vida financeira.
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