• 17 de janeiro de 2023
  • 16 minutos

LCI e LCA: descubra como começar a investir já!

16 minutos

LCI e LCA são títulos de crédito que ajudam o setor imobiliário e de agronegócio, respectivamente. Eles fazem parte das opções de investimento em renda fixa que existem no mercado financeiro.

Esses títulos são muito procurados porque, além de diversificar a carteira do investidor, são isentos de Imposto de Renda.

Segundo um levantamento da Bolsa de Valores Oficial do Brasil (B3), com o aumento da taxa Selic, o número de investidores em produtos de renda fixa passou de 9,6 milhões para 12,6 milhões, em 2022.

Mas você sabe como funcionam esses investimentos? Para que a LCI e LCA servem?

Para responder essas perguntas e tirar todas as suas dúvidas, elaboramos este artigo com as principais informações sobre LCI e LCA, focando nas seguintes questões:

  • O que é LCI e LCA?
  • Quais são as vantagens e desvantagens da LCI e LCA?
  • Como investir nesses títulos?
  • Qual é a melhor opção?
  • Investir em LCI e LCA é rentável e seguro?

Continue lendo que o Ailos responderá todas essas perguntas no decorrer deste artigo, com as informações mais importantes sobre o assunto.

Ótima leitura!

Se você está em busca de uma instituição financeira para dar o primeiro passo para o seu sucesso financeiro como investidor, conte com o Ailos. Conheça nossos serviços! 

O que são as LCIs e LCAs?

LCI

LCI é abreviação de Letras de Crédito Imobiliário, que é um título de crédito criado para auxiliar a criação de crédito imobiliário do país. 

Ela é um tipo de investimento em renda fixa que é isenta de Imposto de Renda e costuma garantir retornos mais altos que uma caderneta de poupança.

A LCI é lastreada na carteira de empréstimos relacionados ao setor imobiliário mantido pelas instituições emissoras. 

Além disso, pode ser utilizada por:

  • associações de poupança e empréstimo;
  • companhias hipotecárias;
  • sociedade de crédito imobiliário.

LCA

LCA é a abreviação para Letras de Crédito do Agronegócio que também é um título de crédito que apoia o setor do agronegócio no Brasil.

Assim como a LCI, ela também é um investimento em renda fixa que é isento de Imposto de Renda.

Ela é utilizada para captar recursos para todos que fazem parte da cadeia do agronegócio. 

Assim, o lastro dela pode ser empréstimos concedidos aos produtores rurais ou cooperativas, inclusive financiamentos relacionados à produção e à comercialização, industrialização de produtos agropecuários e máquinas usadas no setor.

Tanto a LCI quanto a LCA são parecidas com o CDB (Certificado de Depósito Bancário) que são emitidos pelos bancos. 

Ou seja, a pessoa adquire um dos títulos, emprestando dinheiro ao banco e em troca recebe juros durante o período que o dinheiro estiver aplicado.

Além disso, elas são um tipo de investimento bastante acessível que está disponível em diversas plataformas de corretoras e instituições financeiras.

Vale ressaltar que existem vários tipos de LCIs e LCAs. Explicaremos sobre elas a seguir.

Quais são os tipos de LCIs e LCAs?

Os principais tipos de LCI e LCA são: pós-fixada, prefixada e híbrida. Entretanto, existe também a LCI DI 90 que é um outro tipo de investimento. Saiba mais sobre cada uma delas a seguir.

Pós-fixada

O investidor que fizer um investimento em LCI e LCA com rentabilidade pós-fixada, terá ela fixada na compra, posteriormente, ou seja, no resgate.

Com isso, a taxa pode ser aquela praticada pelo CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que são empréstimos de curto prazo praticados entre bancos.

Além disso, a LCI e LCA podem ser corrigidas pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), o indicador oficial da inflação no país, ou pela Taxa Selic, que é um dos principais instrumentos do governo para controlar a inflação.

Independentemente, nos dois casos, o valor tem variações diárias e isso faz com que eles fiquem mais sujeitos às oscilações do mercado financeiro.

Prefixada

Já quando uma pessoa faz um investimento em LCI e LCA com rentabilidade prefixada, ela sabe com antecedência qual o retorno do investimento. 

Isso porque a taxa é divulgada já no momento da compra e é fixa, fazendo com que o investidor saiba quanto receberá no vencimento.

Por isso, muitos consideram essa uma opção mais segura, pois o investidor não terá preocupação com as oscilações na economia que podem interferir no investimento que ele fez.

Além disso, poderá fazer o resgate integral do valor investido sem nenhuma surpresa no final do contrato.

Híbrida

A LCI e a LCA híbridas funcionam combinando os dois tipos anteriores. Ou seja, é pago um percentual fixo e outro atrelado a algum indicador.

Com isso, ela garante a reposição das perdas inflacionárias do período e a taxa variável oferece um ganho real para o investimento, o que compensa a variação da taxa pós-fixada.

LCI DI 90

A LCI DI 90 é um outro tipo de investimento em Letras de Crédito Imobiliário e se destaca por sua alta liquidez.

Ela é uma aplicação que passa a oferecer liquidez diária ao investidor, após três meses. Depois desse período, o investidor pode fazer o resgate sem pagar nenhuma taxa ou pode deixar o dinheiro ainda investido.

Vale lembrar que ela também é isenta de Imposto de Renda, o que pode ser mais vantajoso para alguns tipos de investidores.

Quais são as vantagens de investir em LCI e LCA?

LCI e LCA proporcionam a possibilidade de ganhar acima da poupança, da inflação e das demais aplicações em renda fixa.

Além disso, possui várias outras vantagens. Confira a seguir.

Isenção de IR

A LCI e a LCA têm isenção de Imposto de Renda e não são títulos tributados. Isso porque elas são consideradas ativos incentivados pelo governo por financiarem setores estratégicos.

Pois, os setores imobiliários e do agronegócio ajudam no desenvolvimento da economia.

Mesmo assim, os valores devem ser reportados à Receita Federal na Declaração de Imposto de Renda Anual.

Vale ressaltar que nos outros investimentos de renda fixa, o investidor paga o Imposto de Renda pela tabela progressiva, em que as alíquotas diminuem conforme o tempo que a aplicação é mantida.

Além disso, não há cobrança de taxa de administração na LCI e LCA em algumas instituições. 

Rentabilidade

Caso uma pessoa queira investir com rendimentos alinhados ao mercado e com rentabilidade superior ao CDI, a LCI e a LCA são ótimas opções. 

Diversificação

Esses títulos são recomendados para diversificar a carteira, pois eles financiam setores estratégicos da economia. 

Isso faz com que o investidor garanta dinheiro e ainda ajude os setores do agronegócio e imobiliário.

Segurança

A LCI e a LCA contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por grupo de depósitos e investimentos, com o limite de R$ 1 milhão, a cada período de 4 anos.

Entretanto, a garantia é contabilizada por CPF e por intuição, assim, se o valor ultrapassar R$ 250 mil, o excedente não será coberto. 

Por isso, uma recomendação feita por especialistas, é diversificar e investir em títulos de diferentes instituições. Dessa maneira, é possível ampliar o valor coberto pelo FGC, desde que não ultrapasse R$ 1 milhão.

Com isso, o investidor fica mais tranquilo e seguro em fazer a aplicação do seu dinheiro e, mesmo que o banco tenha devedores inadimplentes, isso não impactará no seu investimento.

Baixo risco

Como a LCI e a LCA são consideradas investimentos de baixo risco, acabam sendo mais seguras que a própria poupança.

Desvantagens de LCI e LCA?

Prazos

A LCI e LCA tem um prazo de carência que pode ser alto em alguns casos, podendo demorar para retirar o dinheiro para quem precisa dele em um curto período de tempo.

Assim, não é possível solicitar o resgate antes do tempo estabelecido para ser feito o investimento.

Liquidez com restrições

A LCI e a LCA têm liquidez com restrições, o que mantém os ativos até a data do vencimento para que não ocorra perda dos rendimentos.

É importante saber que a liquidez mínima para as Letras de Crédito é de 90 dias. 

Por onde fazer uma simulação de rendimento em LCI e LCA?

Existem vários sites que podem fazer simulações de rendimento em LCI e LCA, inclusive na própria corretora que você quer fazer a aplicação.

Para isso, basta ter o valor que quer investir e quantos anos deseja recuperar o que foi investido. Com isso, apareceram as opções de carteira que você pode fazer a aplicação, com o prazo mínimo e a rentabilidade.

Em alguns sites, a simulação pede que seja informado o valor do investimento inicial e mensal, e se será prefixado ou pós-fixado. Com isso, é possível analisar o valor que você terá ao final do investimento.

Após verificar a melhor opção, basta selecionar e fazer a aplicação. Explicaremos no decorrer do artigo como investir em LCI e LCA.

Caso queira saber quais os impactos que o cenário econômico pode trazer para os seus investimentos, leia o artigo em nosso blog: Como o cenário econômico impacta seus investimentos.

Leia também: Entenda mais sobre como financiar um carro

O que diferencia a LCI da LCA?

Ambas são títulos de crédito de renda fixa acordados entre instituições financeiras e pessoas físicas e jurídicas.

Confira alguns pontos que devem ser levados em consideração para diferenciá-las:

  • Destinatário: cada um dos títulos são direcionados para setores diferentes. Por isso, é importante verificar cada um deles. 

Na LCI, quem recebe o dinheiro do empréstimo são construtores e incorporadores imobiliários. Já na LCA,  o investimento vai para os produtores rurais, além das cooperativas.

  • Disponibilidade: costuma variar muito nas emissoras de LCI e LCA. Assim, quando o mercado está mais favorável para investimentos imobiliários ou para as atividades agrícolas, cada um dos títulos estão menos ou mais disponíveis, de acordo com os seus setores.
  • Rendimento: que pode ser prefixada (porcentagem de ganho definido no momento da aplicação), pós-fixada (atrelada a um indexador financeiro), ou híbrida (misto das duas anteriores).
  • Liquidez: a LCI e a LCA são produtos que não possuem uma alta liquidez. Por isso, é importante ter uma reserva antes de efetivar o investimento.
  • Garantia e risco: elas têm pouco risco porque contam com a garantia FGC, desde que esteja dentro dos limites de cobertura. 
  • Renda fixa: por serem títulos de renda fixa, tanto a LCI quanto a LCA contam com a avaliação do emissor para escolher o título com menor risco de crédito.
  • Tributos: as letras de créditos são isentas de Imposto de Renda.

Diferenças entre LCI, LCA e CDB

O CDB é um título de renda fixa com alto grau de segurança para quem investe, assim como a LCI e a LCA.

Investir em CDB é emprestar a prazo dinheiro aos bancos, que o utilizam em suas operações e retornam ao investidor o mesmo valor + a taxa de juros a qual esse título está atrelado.

Assim, como a LCI e a LCA, os rendimentos de um CDB também são subordinados ao CDI ou a uma taxa fixa anual. 

Dessa maneira, a maior diferença entre eles é que o CDB possui liquidez diária, que proporciona que o dinheiro investido possa ser usado em curto prazo.

Além disso, o CDB, assim como a LCI e a LCA, também é garantido pelo FGC em até R$ 250 mil por CPF e instituição.

Vale ressaltar que o Imposto de Renda sobre os rendimentos do CDB é de 22,5% a 15%, de um tempo de aplicação de até 180 dias e superior a 720 dias, enquanto a LCI e a LCA são isentas de Imposto de Renda.

Como investir em LCI ou LCA?

Você já sabe o que é LCI e LCA, quais os seus tipos e quais as suas vantagens e desvantagens, agora é hora de aprender como fazer o investimento nesses dois títulos.

Abra sua conta em um banco ou corretora

O primeiro passo para investir em LCI e LCA é abrir uma conta em um banco ou corretora de confiança e segura.

Normalmente, os bancos vendem letras de crédito emitidas pela própria instituição financeira, o que não proporciona muitas opções de emissores para fazer o investimento.

Já as corretoras distribuem os títulos de vários bancos e outros emissores, o que pode ajudar a encontrar títulos com melhores rentabilidades.

Conheça seu perfil de investidor

Faça uma pesquisa para saber qual o seu perfil de investidor e identificar onde é melhor investir de acordo com ele.

Existem três tipos de perfis de investidor:

  • Conservador: que tem menos tolerância ao risco e opta por aplicações de renda fixa. Normalmente, são os investidores iniciantes ou que estão aprendendo a investir.
  • Moderado: é o investidor que se sente mais seguro para diversificar a sua carteira, aplicando o seu dinheiro em mais de um título.
  • Arrojado: é um investidor experiente e que tem condições suficientes para fazer aplicações maiores.

É importante estabelecer o perfil de investidor para auxiliar na composição da carteira de investimentos e no seu gerenciamento de risco.

Portanto, antes de realizar as primeiras operações referente ao investimento, é preciso ter todas as informações sobre os títulos e a instituição financeira. Assim, você saberá se é a melhor opção para o seu perfil de investidor.

Estude

Para quem ainda não sabe como investir, antes de começar é preciso estudar muito sobre LCI e LCA, assim como outras opções de investimentos.

Assim, ele terá certeza que investindo nesses títulos atenderá às suas necessidades.

Faça comparações entre os títulos, tanto prefixados quanto pós-fixados, e verifique qual combina mais com seu perfil de investidor e com os seus objetivos.

Confira alguns termos que são utilizados nesse tipo de investimento:

  • Emissor: são representados pelos emissores de LCI e LCA no mercado.
  • Vencimento: quantidade de dias que o investimento precisa ficar no banco antes de ser resgatado.
  • Rendimento LCI ou LCA: taxa que será paga ao final do prazo.
  • Rating e Agência: uma pontuação que classifica as organizações de acordo com sua capacidade de pagar dívidas, com foco na saúde financeira delas.
  • Aplicação Mínima: valor mínimo que pode ser investido para comprar o título.

Acompanhe análises de especialistas

Especialistas sobre o assunto sempre tem explicações sobre LCI e LCA e se mantêm atualizados sobre a área. 

Por isso, é importante sempre acompanhar as análises que eles fazem para saber se o investimento compensa e como investir corretamente.

Defina seus objetivos

Antes de fazer qualquer investimento, é importante saber o objetivo que o investidor quer ter com o rendimento da LCI e LCA, com foco no prazo que pretende resgatar.

Vale ressaltar que é preciso saber que o resgate pode demorar um pouco e que se os objetivos estiverem focados em resultados a curto prazo, com o investimento em LCI e LCA não será possível.

Avalie o valor mínimo

O valor mínimo de uma aplicação pode variar bastante, mas ele é necessário. Geralmente, a LCI e LCA com melhor remuneração só podem ser comparadas por quem quer aplicar R$ 30 mil ou R$ 50 mil.

Entretanto, algumas corretoras oferecem opções com alternativas a partir de R$ 5.000.

Portanto, o ideal é avaliar o valor mínimo oferecido pelas corretoras e instituições financeiras.

Compre seu título escolhido

Após fazer todos os passos anteriores e saber qual o melhor título para atender às suas necessidades, chegou a hora de comprar o título que foi escolhido.

Todo o processo pode ser feito pela internet. Assim, depois de enviar o dinheiro para a sua conta, basta selecionar o título e clicar em investir.

Caso a instituição exija uma confirmação de dados e informações, todo o processo também pode ser feito pela internet.

Atente-se aos prazos de vencimento

Fique sempre de olho nos prazos de vencimento e tenha um controle de todos eles para que não seja pego de surpresa.

Monitore seus índices e resultados

É importante monitorar os índices e resultados depois que começar a fazer o investimento.

Com isso, você saberá se tudo está saindo como o planejado e quais estão sendo as oscilações.

Como escolher o melhor investimento para o seu perfil?

Para escolher o melhor investimento para o seu perfil, agora que já sabe qual é o seu de investidor, é preciso definir os seus objetivos e prazo para realizá-los.

Por exemplo, quer comprar uma casa em sete anos, um carro em quatro anos. É preciso ter isso definido, pois é um passo fundamental antes de efetivar o investimento.

Para quem nunca investiu, a melhor opção no início é fazer aplicações no Tesouro Selic, para gerar uma reserva de emergência.

Entretanto, se já tiver uma garantia a curto prazo, pode avaliar quais títulos de LCI e LCA estão disponíveis para serem adquiridos. Por isso, observe os prazos e a possibilidade de precisar dos recursos antes do vencimento dos títulos.

Verifique qual deles está mais alinhado aos seus objetivos e o tempo de investimento. 

Lembre-se que a LCA tem um aporte mínimo e prazo de aplicação menor que a LCI. Porém, ambos são indicados para objetivos de médio e longo prazos.

Pesquise também sobre a instituição que quer fazer a aplicação, qual o tamanho do endividamento dela e seu histórico de crescimento, por exemplo.

Vale ressaltar que se você busca diversificação, faça uma análise do setor que quer investir, de agronegócio ou imobiliário, para impulsionar um desses setores.

Portanto, o importante é avaliar com calma e fazer várias pesquisas antes de decidir qual o melhor investimento.

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Conclusão

Neste artigo, você aprendeu o que é LCI e LCA, quais as suas vantagens e desvantagens e como começar a investir para alcançar os seus objetivos.

Ambas podem ser emitidas por instituições de diferentes portes e com diversos segmentos de atuação. Assim, é possível diversificar a carteira e ter a garantia do FGC.

Caso precise de ajuda com investimento, pode contar com o Ailos, que é uma cooperativa de crédito para empresas de todos os tamanhos e pode ajudar com as suas aplicações em vários títulos.

Entre em contato conosco e conheça as nossas opções de crédito para realizar os seus sonhos.

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