Amortização é a parte do pagamento que reduz o valor da dívida. Em cada parcela de um empréstimo ou financiamento, uma parte paga os juros e a outra, a amortização, diminui o saldo devedor até ele chegar a zero.
Entender essa divisão ajuda a escolher o financiamento certo e a saber quanto você realmente está devendo. Veja como funciona, quais são os sistemas de amortização e exemplos simples.
O que é amortização?
Amortizar é pagar uma dívida aos poucos. Toda parcela de um crédito tem duas partes:
- Juros: o custo do dinheiro emprestado, calculado sobre o saldo devedor;
- Amortização: a parte que efetivamente reduz a dívida.
Parcela = juros + amortização.
Como os juros são calculados sobre o saldo devedor, eles diminuem conforme a dívida é amortizada. Isso acontece em empréstimos pessoais, no financiamento de veículos, no financiamento imobiliário e no crédito para empresas.
Saldo devedor
O saldo devedor é quanto falta pagar do valor emprestado, sem contar os juros futuros. Ele começa igual ao valor financiado e cai a cada amortização. É sobre ele que os juros do mês seguinte são calculados, num efeito parecido com o dos juros compostos.
Quais são os sistemas de amortização?
O sistema de amortização é a regra que define como a dívida será paga ao longo do tempo: quanto de cada parcela vai para juros e quanto vai para amortização. Ele é definido no contrato.
| Sistema | Parcela | Amortização | Onde é mais usado |
| SAC (Sistema de Amortização Constante) | Começa alta e diminui | Igual todo mês | Financiamento imobiliário |
| Price (Sistema Francês) | Igual todo mês | Começa pequena e aumenta | Empréstimo pessoal, veículos, consignado |
| SAM (Sistema de Amortização Misto) | Média entre SAC e Price | Intermediária | Pouco usado hoje |
| Americano | Só juros durante o contrato | Todo o valor no fim | Operações empresariais e títulos |
Para os mesmos valores, prazo e taxa, o SAC tem um total de juros menor que o da Price, porque a dívida cai mais rápido no início. Em compensação, as primeiras parcelas do SAC são mais altas.
Exemplo: SAC
Empréstimo de R$ 10.000, em 5 meses, com juros de 2% ao mês. No SAC, a amortização é sempre R$ 10.000 ÷ 5 = R$ 2.000:
| Mês | Parcela | Juros | Amortização | Saldo devedor |
| 1 | R$ 2.200,00 | R$ 200,00 | R$ 2.000,00 | R$ 8.000,00 |
| 2 | R$ 2.160,00 | R$ 160,00 | R$ 2.000,00 | R$ 6.000,00 |
| 3 | R$ 2.120,00 | R$ 120,00 | R$ 2.000,00 | R$ 4.000,00 |
| 4 | R$ 2.080,00 | R$ 80,00 | R$ 2.000,00 | R$ 2.000,00 |
| 5 | R$ 2.040,00 | R$ 40,00 | R$ 2.000,00 | R$ 0,00 |
| Total | R$ 10.600,00 | R$ 600,00 | R$ 10.000,00 |
Repare que os juros do mês são sempre 2% do saldo devedor do mês anterior. Como o saldo cai, a parcela também cai.
Exemplo: Price
O mesmo empréstimo na Price. A parcela é fixa, e a divisão entre juros e amortização muda a cada mês:
| Mês | Parcela | Juros | Amortização | Saldo devedor |
| 1 | R$ 2.121,58 | R$ 200,00 | R$ 1.921,58 | R$ 8.078,42 |
| 2 | R$ 2.121,58 | R$ 161,57 | R$ 1.960,02 | R$ 6.118,40 |
| 3 | R$ 2.121,58 | R$ 122,37 | R$ 1.999,22 | R$ 4.119,18 |
| 4 | R$ 2.121,58 | R$ 82,38 | R$ 2.039,20 | R$ 2.079,98 |
| 5 | R$ 2.121,58 | R$ 41,60 | R$ 2.079,98 | R$ 0,00 |
| Total | R$ 10.607,92 | R$ 607,92 | R$ 10.000,00 |
Exemplos ilustrativos calculados pelo Blog Ailos, sem IOF, seguros e tarifas. A soma das parcelas da Price pode ter diferença de centavos por arredondamento.
Na Price, a amortização começa menor e aumenta. Por isso, o saldo devedor cai mais devagar no início e o total de juros fica um pouco maior que no SAC. Em contratos longos, como os de 30 anos, essa diferença fica muito maior. Veja a simulação de um financiamento imobiliário em SAC ou Price: qual escolher.
SAM e sistema americano
- SAM (Sistema de Amortização Misto): a parcela é a média entre a parcela do SAC e a da Price. Foi usado no financiamento habitacional, mas hoje é raro.
- Sistema americano: durante o contrato, você paga só os juros. Todo o valor emprestado é devolvido de uma vez no final. No exemplo de R$ 10.000 a 2% ao mês, seriam 5 pagamentos de R$ 200 de juros e a devolução dos R$ 10.000 no fim. É mais comum em operações de empresas e em títulos de renda fixa.
Amortização financeira x amortização contábil
A palavra amortização tem dois usos:
- Amortização financeira: é o que este post explica. É o pagamento gradual de uma dívida.
- Amortização contábil: é o registro da perda de valor de um ativo intangível, como um software, uma marca ou uma licença, ao longo da vida útil. Ela está prevista na Lei 6.404/1976, art. 183, e no pronunciamento técnico CPC 04. Para bens físicos, como máquinas, veículos e equipamentos, o termo usado é depreciação.
Dá para amortizar uma dívida antes do prazo?
Sim. Além das parcelas normais, você pode fazer uma amortização extraordinária: pagar um valor extra para reduzir o saldo devedor e, com isso, os juros. O Código de Defesa do Consumidor garante a redução proporcional dos juros nesse caso. Depois, você escolhe entre diminuir o prazo ou o valor das parcelas.
O passo a passo, a simulação de quanto se economiza e as regras de uso do FGTS estão em Amortização de financiamento: o que é, como fazer e quanto você economiza.
Como saber o sistema de amortização do meu contrato?
O sistema aparece no contrato e, em geral, no extrato do financiamento. Você também pode pedir à instituição a planilha de evolução da dívida, que mostra parcela a parcela quanto vai para juros e quanto vai para amortização. Para simular por conta própria, o Banco Central oferece a Calculadora do Cidadão, que calcula financiamentos com prestações fixas (Price).
Antes de contratar, compare sempre o Custo Efetivo Total (CET), que soma juros, IOF, seguros e tarifas. Veja também os tipos de financiamento disponíveis e as dicas para financiar um imóvel ou um carro.
Amortização no financiamento imobiliário
No financiamento da casa própria, entender o sistema de amortização faz diferença: em contratos de 20 ou 30 anos, a escolha entre SAC e Price muda o valor das primeiras parcelas e o total de juros pago. Antes de contratar, peça a simulação nos dois sistemas e compare o CET.
Nas cooperativas do Sistema Ailos, você pode simular o crédito imobiliário e tirar dúvidas sobre a amortização com o seu gerente. Conheça as soluções de crédito Ailos.
Perguntas Frequentes
O que significa amortizar uma dívida?
Significa reduzir o valor que você deve. Cada parcela tem uma parte de amortização, que diminui o saldo devedor, e uma parte de juros.
Qual a diferença entre amortização e juros?
A amortização reduz a dívida. Os juros são o custo de pegar o dinheiro emprestado e não diminuem o saldo devedor.
Qual sistema de amortização é mais barato?
Com o mesmo valor, prazo e taxa, o SAC costuma ter um total de juros menor que o da Price. Mas as primeiras parcelas do SAC são mais altas.
Por que a parcela do SAC diminui?
Porque a amortização é fixa e os juros são calculados sobre um saldo devedor que cai todo mês.
Na tabela Price, a parcela muda?
Não, a parcela é igual do começo ao fim. O que muda é a divisão: no início, a maior parte é juros. No fim, a maior parte é amortização. Em financiamentos com correção monetária, o valor pode ser reajustado.
Posso usar o FGTS para amortizar?
Pode, no financiamento da casa própria, respeitando as regras do FGTS, como o intervalo mínimo de 2 anos entre os usos. Veja os detalhes em Amortização de financiamento e em O que é FGTS.
Conteúdo informativo. Taxas, prazos e condições variam conforme a instituição e o contrato.
