Existem investidores que logo se afligem em pensar que os lucros das suas aplicações vão ser taxados e, assim, reduzir os rendimentos. Mas e se a gente dissesse para você que já tem um monte de investimentos isentos de IR?

Isso é uma realidade, sim, e pode ser de grande valor para quem deseja ver a rentabilidade líquida da carteira de investimentos sem alterações por conta da cobrança de impostos.

Mas, afinal de contas: quais investimentos são isentos de Imposto de Renda e quais são as características e diferenciais de cada um deles?

A gente vai te explicar tudo sobre o assunto ao longo deste post. Siga com a leitura dos tópicos abaixo para aprender tudo sobre os investimentos isentos de IR!

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Por que alguns investimentos são isentos de IR?

Como você deve imaginar, contar com um investimento isento de IR permite que os seus ganhos sejam maiores, no final das contas. Afinal, você não vai ter os seus rendimentos taxados.

Mas por que isso acontece? Basicamente, trata-se de uma forma de estímulo para que mais recursos sejam destinados a determinadas áreas do mercado financeiro.

Um exemplo básico disso: os investimentos LCI e LCA. Suas siglas remetem ao termo letra de crédito imobiliário (LCI) ou do agronegócio (LCA). Cada investimento realizado em cada setor serve como uma forma de empréstimo para áreas de desenvolvimento, auxiliando as instituições a concederem crédito às empresas.

E você, como investidor, recebe juros em retorno que vão, mensalmente, aumentando o seu patrimônio. E o melhor: por serem investimentos isentos de IR, os ganhos são maiores.

Mas existem muitos outros exemplos de aplicações assim. A própria poupança é um deles, mas vamos mostrar, ao longo deste artigo, que você não precisa se limitar a ela para ter um rendimento mais convidativo e, ainda, não pagar impostos sobre eles.

Como funciona o Imposto de Renda sobre os investimentos?

Antes de avaliarmos o benefício de isenção do IR em investimentos, podemos entender justamente o oposto: o pagamento da taxa segundo as regras do Imposto de Renda.

Isso acontece porque a Receita Federal realiza a cobrança de impostos de algumas maneiras em grande parte dos investimentos. A seguir, vamos mostrar quais são:

• recolhimento na fonte. Isso acontece principalmente em investimentos de renda fixa, como o Tesouro Direto e o CDB, entre outros, e a cobrança acontece no prazo de vencimento das aplicações;
• Come-cotas, uma cobrança antecipada que pode ser aplicada em alguns tipos de fundos de investimento;
• DARF. Sigla para Documento de Arrecadação de Receitas Federais, o DARF está ligado aos lucros de ativos da Bolsa de Valores (a B3, aqui no Brasil).

Até por isso, encontrar bons investimentos isentos de IR ajudam você a escapar desse tipo de cobrança. E, ainda, consegue diversificar a sua carteira de investimentos para garantir que parte dos seus lucros permaneça com você e não seja taxada.

Quais são os investimentos isentos de IR?

Mas, então, quais são os investimentos isentos de IR? Acima, já apresentamos três opções para você, mas o assunto vai além.

Entenda melhor as opções do mercado que podem te ajudar a ter mais ganhos sem a necessidade de pagar impostos por eles.

Poupança

A poupança ainda é a modalidade de investimento favorita dos brasileiros. Ainda que os seus rendimentos sejam inferiores a tantas outras aplicações do mercado, a facilidade, acessibilidade e segurança da poupança fazem com que muitos investidores poupem seus primeiros reais justamente nela.

E que, por sinal, tem esse benefício natural de ser um investimento isento de IR.

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Portanto, não é à toa que os brasileiros recorrem à poupança na hora de investir. Apenas lembre-se de diversificar, como já mencionamos, porque esse é um bom fator de disciplina financeira e de planejamento para construir o seu perfil de investidor.

Criptoativos

As moedas digitais — ou criptoativos — ganharam o mercado. O Bitcoin e outras criptomoedas têm se tornado uma das preferências de muitos investidores e um dos motivos para isso é, justamente, o tema central do nosso artigo: são investimentos isentos de IR.

Mas vale destacar uma regrinha para isso: o benefício só é aplicado para pessoas físicas que tenham efetuado vendas no valor máximo de 35 mil reais ao mês. Além disso, a isenção não vale para transferências ou doações, apenas para a venda direta de criptomoedas.

Letras de crédito imobiliário (LCI)

Lembra-se que falamos sobre as Letras de crédito imobiliário (LCI) no início deste texto? Pois aqui estão: ao investir nesses títulos privados, você “empresta” dinheiro para que o crédito do setor imobiliário seja concedido com mais facilidade.

Em contrapartida, seu investimento rende juros que se acumulam ao seu patrimônio todos os meses. E embora você tenha que identificar os valores na sua Declaração do Imposto de Renda, ele não vai ser taxado pela Receita Federal.

Outro ponto interessante de uma aplicação de LCI é que o seu investimento está seguro pela cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

E o que isso significa? Que em casos extremos em que o emissor do título (a instituição financeira) entre em falência, você tem direito de recuperação de até R$ 250 mil do valor investido. 

Ou seja: total segurança para garantir que o seu investimento não corra riscos.

Letras de Crédito do Agronegócio (LCA)

Por sua vez, as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) têm o mesmo mecanismo de funcionamento do que as LCIs, mas são voltadas para investimentos no agronegócio.

Portanto, trata-se de uma escolha focada em qual setor você pretende investir mais: em imóveis ou no agronegócio, pois o funcionamento de ambos é similar.

Certificado de Recebível Imobiliário (CRI)

Você também pode prestar mais atenção ao Certificado de Recebível Imobiliário (CRI). Nele, sua aplicação vai para um título de renda fixa que tem, também, isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas.

Só que, diferentemente da LCI, o CRI é um título emitido pelas instituições securitizadoras, e não por bancos. Assim, o risco é um pouco mais elevado, considerando que se trata de um valor que as empresas do ramo imobiliário podem solicitar às securitizadoras para antecipar recebíveis (e pode ocorrer inadimplência nisso).

Mas, no geral, é uma opção com rendimentos atraentes e que oferece a isenção de IR aos investidores. O que ajuda a aumentar a popularidade desse tipo de ativo.

Certificado de Recebível do Agronegócio (CRA)

O mesmo vale para o CRA — sigla para Certificado de Recebível do Agronegócio. Só que, assim como acontece com a LCA, esse ativo é focado no agronegócio e também é solicitado por empresas do segmento às securitizadoras para antecipar seus recebíveis.

Debêntures

Empresas públicas e privadas que são classificadas como Sociedade Anônima (ou S.A.) podem emitir títulos que são conhecidos como debêntures. Eles são usados para a captação de recursos focados em objetivos específicos dessas organizações — como fusões e aquisições, entre outras possibilidades.

Para os investidores, isso se traduz em uma forma de emprestar o dinheiro para esses objetivos e receber, em retorno, os rendimentos mensais dessa aplicação.

No caso das debêntures incentivadas, o que acontece é o seguinte: os títulos são usados para o financiamento de projetos de infraestrutura. E é aí que reside um interessante recurso de contar com investimentos isentos de IR em debêntures.

Tudo porque a sua contribuição é estimulada para grandes projetos e, com isso, o governo estimula o financiamento de mais investidores. O que vem na forma da isenção de IR.

Mas vale adiantar: debêntures têm menos proteção ao investidor. Isso porque, diferentemente de aplicações como o CDB ou a LCI e a LCA, eles não contam com a proteção do FGC. Portanto, os riscos podem ser maiores, mas assim também são os rendimentos para quem investe em debêntures.

Rendimentos de fundos imobiliários

Uma opção que tem se tornado mais popular no mercado financeiro são os fundos de investimento imobiliário (FIIs). E um dos motivos para isso é explicado pela isenção de IR para os seus rendimentos. 

Caso não saiba ainda como funcionam os FIIs, você basicamente está negociando cotas de fundos aplicados em diferentes cenários e operações do mercado imobiliário, como:

• fundos de tijolo, que são empreendimentos reais, como prédios comerciais, shoppings etc.;
• fundos de papel que são títulos aplicados dentro do segmento imobiliário — caso das CRIs e LCIs, por exemplo;
• FOFs — ou Fundos de Fundos, que são cotas de outros FIIs em seu portfólio.

Após montar sua estratégia e selecionar os seus FIIs favoritos, você tem direito ao recebimento de rendimentos por eles. Isso porque, por lei, 95% do lucro líquido desses fundos devem ser negociados com os cotistas.

Ações

Outra opção de investimento de renda variável e que pode oferecer isenção de IR são as ações. Isso porque, a sua compra de cotas faz com que o seu investimento adquira um lugarzinho como sócio dessa empresa em questão.

E existem duas maneiras de lucrar com ações:

• valorização do título de cada ação;
• distribuição dos lucros da empresa com os seus acionistas.

Esses proventos estão isentos do Imposto de Renda. Não confunda, entretanto, com os juros sobre capital próprio (JCP) — esses, sim, contam com o recolhimento de IR de 15% (o recolhimento ocorre direto sobre a fonte).

Ativos investidos no exterior

Existem alguns exemplos de investimentos isentos de IR que vêm diretamente do exterior, como:

• stocks (ações no mercado internacional);
• REITs;
• ETFs.

Ativos no exterior são alternativas interessantes para diversificar a carteira de investimentos a partir de um mercado que tende a se valorizar — um contraponto distinto para os casos de crise econômica no Brasil, por exemplo.

Mas fique de olho, porque esse investimento é isento de IR somente para pessoas físicas e considerando um limite de venda de até R$ 35 mil. Igual acontece com os criptoativos.

Só que tem mais: você ainda precisa de uma conta ativa em corretoras localizadas no exterior e estar em alinhamento com as obrigações fiscais desse país em questão.

Por fim, ainda que sejam investimentos isentos de IR, você deve declará-los no Imposto de Renda.

Quais as vantagens dos investimentos isentos de IR?

A partir das alternativas que citamos no tópico anterior, deve ter ficado claro que os investimentos isentos de IR já trazem, por si só, vantagens aos seus investidores.

Mas podemos analisar ainda mais de perto esses benefícios. Dessa maneira, você consegue montar seu planejamento financeiro com mais confiança para atingir os seus objetivos no prazo estipulado.

Entenda, então, quais são as principais vantagens dos investimentos isentos de IR:

• são importantes para ampliar a sua rentabilidade líquida;
• mais praticidade, já que você não precisa gerar uma DARF para o pagamento do IR;
• diversificação da carteira. Afinal, você pode se interessar mais por investimentos, com esse tipo de análise, e aprender mais sobre o seu próprio perfil de investidor e encontrar excelentes oportunidades de construir o seu patrimônio financeiro e gerar renda passiva, até.

Quais tributos podem incidir mesmo sobre investimentos isentos de IR?

Como vimos, o Imposto de Renda é um tributo comum a grande parte das aplicações de investimentos do mercado. Mas ele não é o único. Geralmente, outras taxas podem incidir sobre as aplicações e é importante conhecê-las antecipadamente para que não ocorra nenhum risco de imprevistos em seu dia a dia. Confira, a seguir, quais são os principais tributos e taxas que podem incidir mesmo sobre investimentos isentos de IR!

Taxas

Taxas, no geral, tendem a ser praticadas no mercado financeiro. É o que pode acontecer, por exemplo, se a gestora ou corretora de valores cobrar uma taxa de administração.

Outra taxa comum ao mercado é a taxa de custódia. Por meio dela, são cobrados pelos serviços prestados de “guarda” dos investimentos. 

E embora seja menos comum, hoje em dia, ainda é possível se deparar com a taxa de corretagem. Ela varia conforme cada corretora, mas ainda é um valor que pode-se encontrar ao escolher a sua corretora na hora de começar a investir.

IOF

Tem, ainda, o Imposto sobre Operações Financeiras (ou, apenas, IOF), um tributo que costuma incidir sobre os investimentos de renda fixa, principalmente. 

Ele é aplicado sobre os lucros de uma aplicação e segue uma tabela regressiva de cobrança — apenas como base de conhecimento: essa alíquota é zerada após um investimento completar 30 dias. 

Ou seja: após esse período, o IOF deixa de ser cobrado.

Ainda vale destacar, também, que os investimentos isentos de IR não têm cobrança de IOF.

Investimentos isentos de IR: o que considerar antes de investir?

Agora que já vimos o que são (e quais são) os investimentos isentos de IR e também as suas vantagens, vamos começar um planejamento assertivo?

Para isso, apontamos, abaixo, algumas questões que você deve considerar para entender se as aplicações são, ou não, interessantes para os seus objetivos e necessidades. Confira!

Seu perfil como investidor

Você é mais conservador ou pode assumir alguns riscos (e prejuízos)? Você tem objetivos de longo prazo ou pretende obter ganho de capital em curto prazo?

Isso tudo ajuda a definir o tipo de investimento que você vai alocar os seus recursos. Afinal de contas, quanto maior os riscos, maiores são os retornos financeiros — e as eventuais perdas.

Então, avalie qual é o seu perfil de investidor antes mesmo de selecionar os investimentos isentos de IR que você deseja adquirir. Pois você tem que tomar muito cuidado com ações e outras aplicações de renda variável, por exemplo, se você não pretende assumir riscos com o seu patrimônio.

Liquidez do investimento

Liquidez é o termo usado para saber em quanto tempo você voltará a ter o seu patrimônio em um eventual saque. E você deve ter isso em mente caso precise solicitar o resgate de uma aplicação para resolver pendências financeiras de emergência e urgência.

Imagine, por exemplo, que você não consiga realizar esse resgate de imediato? 

Sempre confira a liquidez do investimento antes de contratá-lo, portanto, tendo em vista quais são os seus objetivos, necessidades e possibilidades de uso do seu patrimônio.

Diversificação de carteira

Já destacamos isso anteriormente, mas vale o reforço: os investimentos isentos de IR são boas pedidas para aumentar o seu leque de aplicações e, assim, não manter os investimentos em um só ou pouquíssimos lugares.

E por que isso é importante?

Porque uma eventual crise financeira ou econômica no país que pode afetar um tipo de aplicação não vai prejudicar todo o seu patrimônio se a sua carteira for diversificada.

Além disso, a crise, em um lugar, tende a ser uma oportunidade para outros setores. O que pode aumentar os seus ganhos em uma carteira diversificada, por exemplo.

Possíveis taxas

Cheque as cobranças em torno da compra de um ativo. Lembre-se que isso tudo vai influenciar o valor final recebido — com ou sem isenção de IR. Portanto, aprenda a cuidar do seu dinheiro compreendendo o que fazem com ele ao investi-lo em uma aplicação.

Credibilidade da instituição

Isso é fundamental: a credibilidade da instituição financeira pode definir os rumos do seu patrimônio. Especialmente, em investimentos de renda fixa, em que o dinheiro aplicado sofre riscos de uma má gestão dessas empresas (o que pode ser minimizado com a cobertura do FGC, mas, ainda assim: ninguém quer passar por esse tipo de problema).

Evite investir em instituições que não têm boa reputação ou são mais conhecidas pelos problemas do que pelas soluções criadas. Isso já é um acerto e tanto em seu perfil de investidor.

Como começar a investir em investimentos isentos de IR?

Confira, agora, nossas dicas finais para você começar a investir em investimentos isentos de IR!

Tenha um planejamento financeiro

Faça tudo com planejamento, disciplina e boas práticas de educação financeira. Investir é algo que demanda tempo, conhecimento e exige foco em seus objetivos, perfil e necessidades: nunca negligencie-os na hora de investir em um ativo do mercado financeiro.

Defina seus objetivos

Saiba onde você deseja chegar e, com isso, fica mais fácil saber por onde começar. Procure entender o que vai te motivar a ter disciplina para investir e aumentar o seu patrimônio. 

Só assim, você vai construir a força necessária para manter o foco em seus ganhos, gradativamente, até alcançar as suas metas.

Estude o mercado financeiro

O mercado financeiro é complexo, amplo e demanda muito conhecimento e prática. E isso tudo deve fazer parte da sua rotina para garantir mais assertividade e precisão às suas escolhas.

Comece com investimentos de baixo risco

Nada de começar com riscos elevados logo de início e sem conhecer a fundo o mercado.

Comece aos poucos, explorando algumas das opções de investimentos isentos de IR mostradas neste artigo. Ou, ainda, com alternativas que combinem melhor com o seu perfil.

Investimentos Ailos: conheça as melhores opções do mercado

Por falar em perfil de investidor, saiba que investir é uma ação acessível e democrática. Você encontra ao menos um produto financeiro alinhado aos seus objetivos e necessidades, sem dúvidas.

E o Ailos pode ser essa grande aliada para começar a sua jornada nos investimentos isentos de IR ou em geral, mesmo. Podemos ajudar você a se tornar protagonista da sua própria vida financeira por meio dos diversos tipos de investimento disponíveis no Ailos, como:

• aplicação financeira, como aplicações pós-fixada e prefixada (caso do CDI e do IPCA), da poupança e de aplicações programadas;
• cotas capital, que são aportes mensais realizados no seu Capital Social;
• LCI. 

E aí, vamos começar a investir? Conheça, aqui, todas as opções de investimentos Ailos!

Conclusão

Investimentos isentos de IR existem e trazem bons benefícios para você. Afinal, seus ganhos são maiores sem as cobranças de taxas, e com a amplitude de produtos que oferecem esse recurso, fica ainda mais fácil diversificar a sua carteira.

Então, conte conosco para melhorar gradativamente o seu patrimônio. E, ainda, conte com o Ailos para fazer parte da sua jornada nos investimentos isentos de IR!